大盤指標濾網

大盤指標轉空時出清持股，避免在系統性下跌中持續承受損失。本策略透過比較市場中多頭排列與空頭排列的股票家數，判斷大盤多空方向，作為個股策略的總開關。

策略邏輯

大盤多空排列指標

定義一個 ls_order_position 函數，統計全市場中：

• 多頭排列：短均線 >= 中均線 >= 長均線 的股票家數
• 空頭排列：短均線 < 中均線 < 長均線 的股票家數

當多頭排列家數大於空頭排列家數時，判定大盤偏多，允許持股；反之則出清。預設參數為短期 5 日、中期 10 日、長期 30 日均線。

個股選股條件

個股層面使用簡單的動能策略：股價同時高於 20 日前與 60 日前的收盤價，代表短中期趨勢向上。

最終持股為個股條件與大盤指標的交集：只有在大盤偏多時，才會持有符合動能條件的個股。

程式碼

from finlab import data
from finlab.backtest import sim
import numpy as np
import pandas as pd


# 市場多空排列家數
def ls_order_position(short=5, mid=10, long=30):
    close = data.get("price:收盤價")
    short_ma = close.average(short)
    mid_ma = close.average(mid)
    long_ma = close.average(long)
    long_order = (short_ma >= mid_ma) & (mid_ma >= long_ma)
    long_order = long_order.sum(1)
    short_order = (short_ma < mid_ma) & (mid_ma < long_ma)
    short_order = short_order.sum(1)
    entry = long_order > short_order
    cond = ~close.isna()
    position = cond & entry
    return position


close = data.get("price:收盤價")

# 多頭排列
buy = (close > close.shift(20)) & (close > close.shift(60))

# 套入大盤指標
position = buy & ls_order_position()
report = sim(position, upload=False)
report.display()

策略特色

• ls_order_position 是一個可重複使用的大盤濾網函數，可搭配任何個股策略
• 函數參數可調整均線天數（short、mid、long），適應不同的市場節奏
• 大盤指標使用市場寬度（breadth）概念，比單純看指數均線更能反映整體市場狀態
• 未指定 resample 參數，預設為每日換股
• 此濾網在空頭市場可有效減少虧損，但在震盪盤中可能產生較多進出訊號